5月14日，鑫苑宏观金融与资产定价workshop如期举行。本期主讲人为鑫苑房地产金融科技研究中心博士后吴辉航。吴博士为大家展示了他最近的工作论文《机器学习视角下中国股票资产收益率可预测性研究》。这篇论文基于1997年到2019年中国股票市场因子数据库，结合十余种机器学习主流算法，回答了中国股票收益率是否可被预测的问题。论文还进一步基于机器学习算法预测结果，构建了中国股票市场可投资的资产组合，发现机器学习算法能够显著的提升资产配置效率，获取超额收益。该论文曾在第二届中国金融学术与政策论坛、中国金融科技学术年会进行展示，并获得第二届中国金融学术与政策论坛优秀论文奖。（以下为演讲PPT节选）吴辉航博士简介：吴辉航，清华大学五道口金融学院博士后，2018年获上海财经大学经济学博士学位，主要研究领域为：资产定价，机器学习和金融科技。曾在Small Business Economics、 International Review of Finance、 Emerging Markets Finance and Trade、《经济研究》、《数量经济技术经济研究》等重要期刊发表学术论文十余篇。 原文链接：https://xyfintech.pbcsf.tsinghua.edu.cn/uploadfile/2020/0508/20200508025828464.pdf
